1. Elementos vitales de las Organizaciones
1.1. Solvencia
1.1.1. Capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones, ya sea a corto o largo plazo
1.2. Estabilidad
1.2.1. Capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones financieras sanas durante un periodo determinado
1.3. Productividad
1.3.1. Eficiencia con que se utilizan los resultados de la empresa
1.4. Rentabilidad
1.4.1. Mide la cantidad de recursos generados por las inversiones realizadas en un proyecto determinado
1.5. Generación de Valor
1.5.1. Se crea valor cuando los recursos generados son superiores al costo de los recursos obtenidos o utilizados
2. Herramientas y Técnicas de análisis Financiero
2.1. Análisis de Porcentajes: análisis vertical y horizontal
2.2. Análisis de Razones Financieras
2.3. Análisis del Valor económico agregado
3. Referencias Apropiadas
3.1. Empresas dentro de la misma industria
3.2. Competidores
3.3. Indicadores Económicos y Financieros de los Mercados
3.4. Datos internos de presupuestos
4. Análisis económico del desempeño
4.1. "Balanced Scored" o "Tablero integral de mando"
4.1.1. Financiera
4.1.2. Cliente
4.1.3. Procesos
4.1.4. Aprendizaje
4.2. Economic Value added (EVA)
4.2.1. EVA= Utilidad de operación después de impuestos (NOPAT)- Costo de capital invertido
4.2.2. Costo del Capital invertido= Costopromedio ponderado del caital (WACC) x Capital invertido
4.2.3. NOPAT= Utilidad de operación - Impuestos
5. Contabilidad
5.1. Sistema de registro, clasificación y ordenamiento de los movimientos financieros.
5.1.1. Estados Financieros Básicos
5.1.1.1. Estado de Resultado Integral
5.1.1.1.1. Conocido como estado de pérdidas y ganancias, mide los beneficios o las pérdidas de las operaciones normales en un periodo determinado, mide los ingresos totales por la venta de productos o servicios y deduce el total de los gastos relcionados con la obtención de los ingresos
5.1.1.2. Estado de posición financiera o balance General
5.1.1.2.1. Relata la situación financiera de una empresa en un momento determinado
5.1.1.3. Estado de Flujo de Efectivo
5.1.1.3.1. Estado financiero que muestra las fuentes y aplicaciones de efectivo a lo largo de un periodo específico
5.1.1.4. Estado de Cambio en el Capital Contable
5.1.2. Reportes de Uso Interno para la Gerencia
5.1.2.1. Antigüedad de Saldos de Clientes
5.1.2.2. Unidades Vendidas
5.1.2.3. Existencia de Productos en almacén
5.1.2.4. Incidencias del personal
5.1.2.5. Gastos comparados contra presupuestos
5.1.2.6. Gastos de Fabricación
5.1.2.7. Movimientos del Flujo de dinero
5.1.2.8. Estado de Costo de Producción y Ventas
5.1.2.8.1. Reporte que proporciona información relevante sobre los importes de inventarios y las cantidades consumidas de los elementos del costo
5.1.2.9. Cash Flow
5.1.2.9.1. Reporte financiero que muestra los ingresos y egresos de efectivo generados en una actividad financiera durante un periodo determinado
6. Análisis de los Estados Financieros
6.1. Objetivos
6.1.1. Obtienen una idea preliminar de la existencia y disponibilidad de los recursos
6.1.2. Dan una idea de la situación financiera futura, así como las condiciones generales actuales de la empresa y los resultados
6.1.3. Se utilizan como una herramienta para medir el desempeñi de la administración o diagnosticar algunos problemas existentes en la empresa
6.2. Proceso
6.2.1. 1. Determinar los aspectos financieros importantes
6.2.2. 2. Elegir las herramientas y técnicas para el análisis financiero
6.2.3. 3. Allegarse de las referencias apropiadas para realizar las comparaciones
6.2.4. 4. Establecer un diagnóstico financiero
7. Razones Financieras o Razones Simples
7.1. Consiste en determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros de los estados financieros, para que mediante una correcta interpretación se pueda obtener información acerca del desempeño histórico de la empresa y su postura en el futuro cercano
7.1.1. Razones de Solvencia o liquidez
7.1.1.1. Informa a cerca de la liquidez de una empresa en el corto plazo. Implica las relaciones en activos circulantes y los pasivos a corto plazo
7.1.1.1.1. Capital de trabajo Neto (CTN)
7.1.1.1.2. Razón Circulante
7.1.1.1.3. Prueba Ácida
7.1.2. Razones de rotación o utilizacion de activos
7.1.2.1. Grupo de razones que proporciona información acerca del manejo operativo de los activos, ayuda a entender que tan eficiente es la empresa en términos de manejo y empleo de activos
7.1.2.1.1. Rotación de inventarios
7.1.2.1.2. Periodo de Permanencia de los inventarios
7.1.2.1.3. Rotación de Cuentas por Cobrar
7.1.2.1.4. Periodos de recuperación de las cuentas por cobrar
7.1.2.1.5. Rotación de los Activos totales
7.1.2.1.6. Razón de intensidad del uso de activos totales
7.1.3. Razones de apalancamiento Financiero
7.1.3.1. Indican el grado de liquidez y solvencia de la empresa a largo plazo
7.1.3.1.1. Razón de pasivo total a capital contable <Deuda Capital>
7.1.3.1.2. Razón multiplicador del capital
7.1.3.1.3. Razón del pasivo de largo plazo a capital contable
7.1.3.1.4. Razón de cobertura de interés
7.1.4. Razones de rentabilidad
7.1.4.1. Señalan los porcentajes de la eficiencia en la obtención
7.1.4.1.1. Razón de rendimiento sobre las ventas (ROS)
7.1.4.1.2. Razón de rendimiento sobre los activos (ROA)
7.1.4.1.3. Razón de Rendimiento sobre el capital contable (ROE)
7.1.5. Razones de Valor de mercado